近日，上海銳聯(lián)景淳投資管理有限公司(下稱(chēng)“銳聯(lián)景淳”)順利完成外資私募證券投資基金管理人備案登記，成為繼貝萊德、富達(dá)、橋水、野村等多家機(jī)構(gòu)之后又一進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資資管機(jī)構(gòu)。

完成備案登記

官網(wǎng)信息顯示，銳聯(lián)是一家國(guó)際化的資產(chǎn)管理公司，以基本面量化投資領(lǐng)域?qū)＞芯柯劽?，?zhuān)注于中國(guó)及新興市場(chǎng)的SmartBeta策略開(kāi)發(fā)。截至今年6月30日，公司管理規(guī)模達(dá)到270億美元(約等于1746億元人民幣)，主要的客戶(hù)均來(lái)自全球知名的養(yǎng)老金、主權(quán)基金以及大型資產(chǎn)管理公司等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。目前其在亞洲、北美和歐洲等地有6個(gè)辦事處。

銳聯(lián)創(chuàng)始人及首席投資官許仲翔博士，是全球公認(rèn)的智能貝塔(SmartBeta)投資創(chuàng)始人之一，也是RAFI基本面量化策略的聯(lián)合發(fā)明人。RAFI基本面量化策略被全球眾多大型機(jī)構(gòu)投資者所采用，截至目前，該策略在全球管理著約1500億美元的資產(chǎn)。此外，許仲翔曾經(jīng)擔(dān)任太平洋債券(PIMCO)多資產(chǎn)配置基金的共同管理人，該基金的管理規(guī)模峰值曾達(dá)到700億美元。

銳聯(lián)創(chuàng)始人及首席投資官許仲翔表示，“非常高興完成外資私募證券基金備案登記。我們堅(jiān)定地中長(zhǎng)期看好中國(guó)，致力于為高凈值客戶(hù)提供具備機(jī)構(gòu)客戶(hù)品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)共同成長(zhǎng)。”

將基本面量化策略引入中國(guó)

值得一提的是，與其他多數(shù)外資資管機(jī)構(gòu)不同，銳聯(lián)創(chuàng)立之時(shí)就帶有中國(guó)基因，銳聯(lián)中、美兩地的投研團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期合力專(zhuān)注于中國(guó)市場(chǎng)，集中所有投研力量做好對(duì)中國(guó)的投資。目前，通過(guò)銳聯(lián)基本面量化策略管理的A股資產(chǎn)已超過(guò)100億人民幣。

早在2009年，銳聯(lián)便將基本面量化策略引入中國(guó)，成為唯一一家與中證指數(shù)、深交所和上交所合作的外資資管機(jī)構(gòu)。2020年底，銳聯(lián)在紐約交易所發(fā)行的中國(guó)A股ETF(RAYC)是全球第一只主動(dòng)管理的中國(guó)A股ETF。

此外，銳聯(lián)還和華夏、嘉實(shí)等國(guó)內(nèi)大型基金公司建立了合作關(guān)系。華夏基金和銳聯(lián)早在2017年起便開(kāi)始共同研發(fā)基于中國(guó)A股市場(chǎng)的SmartBeta策略，2019年華夏基金推出的創(chuàng)藍(lán)籌ETF、創(chuàng)成長(zhǎng)ETF就是雙方在中國(guó)創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)域應(yīng)用因子投資方法論進(jìn)行SmartBeta策略指數(shù)設(shè)計(jì)的產(chǎn)物。

基本面量化投資是一種借助量化的手段來(lái)系統(tǒng)地執(zhí)行基本面投資邏輯的投資策略，這與目前大家熟悉的依據(jù)短期價(jià)量等技術(shù)指標(biāo)來(lái)選股的高頻量化投資有很大的區(qū)別。這種將基本面分析與計(jì)算機(jī)算法結(jié)合起來(lái)的新型投資方式，主要從公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)報(bào)等與基本面相關(guān)的角度出發(fā)，用自下而上的選股邏輯和加權(quán)方式來(lái)構(gòu)建組合，以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的超額收益。

基本面量化的投資理念是自下而上選擇優(yōu)秀的公司，注重于基本面價(jià)值的挖掘，而非短期的價(jià)格博弈。在海外的成熟市場(chǎng)，長(zhǎng)期占據(jù)著市場(chǎng)的主流地位的是側(cè)重基本面的量化投資策略。與此同時(shí)，這個(gè)策略也是專(zhuān)業(yè)的大型機(jī)構(gòu)投資人最重要的資產(chǎn)配置方向。

銳聯(lián)擅長(zhǎng)的基本面量化是海外量化賽道的主流，它將行為金融學(xué)、數(shù)據(jù)科學(xué)和本地市場(chǎng)洞察等要素結(jié)合在一起，與當(dāng)前熱門(mén)的高頻、高換手的量化策略有著顯著的區(qū)別。高頻量化賽道日益擁擠，投資容量有限，銳聯(lián)的加入，將給國(guó)內(nèi)投資者帶來(lái)更多樣化的量化投資選擇。(施露)

關(guān)鍵詞： 國(guó)際量化巨頭 銳聯(lián)景淳 中國(guó)私募市場(chǎng) 基本面量化