在計(jì)提信用減值損失、所得稅費(fèi)用等支出大幅增長(zhǎng)的影響下，江蘇蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行(下稱"蘇農(nóng)銀行")上半年凈利增速顯著放緩，與此同時(shí)，該行股權(quán)質(zhì)押比例高達(dá)24.38%，為該行股權(quán)結(jié)構(gòu)留下一定隱患。

日前，蘇農(nóng)銀行發(fā)布的半年報(bào)顯示，截至2020年6月末，蘇農(nóng)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.24億元，同比增長(zhǎng)10.36%，歸母凈利潤(rùn)5.93億元，同比增長(zhǎng)2.23%，而去年該行營(yíng)收和凈利的增速均在10%以上。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，上半年蘇農(nóng)銀行不良貸款率1.24%，較去年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率267.05%，較去年末上升17.73個(gè)百分點(diǎn)，關(guān)注貸款占比3.94%，較上年末減少0.22個(gè)百分點(diǎn)，各項(xiàng)指標(biāo)向好發(fā)展。

值得一提的是，蘇農(nóng)銀行前十大股東中有八位股東質(zhì)押其所持有的該行部分股權(quán)，占總股份的比重為19.36%，報(bào)告期內(nèi)該行總體股份質(zhì)押比例高達(dá)24.38%，股權(quán)質(zhì)押率在A股上市行中居于高位。

對(duì)于凈利潤(rùn)增速放緩、股權(quán)質(zhì)押率較高等問(wèn)題，記者以投資者身份致電蘇農(nóng)銀行，相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要股東質(zhì)押股權(quán)屬正?，F(xiàn)象，對(duì)該行并未造成不良影響。

凈利增速降至2.23%

中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)蘇農(nóng)銀行資產(chǎn)總額1328.11億元，較去年末的1259.55億元增長(zhǎng)5.44%，貸款總額734.89億元增長(zhǎng)7.71%，負(fù)債總額1210.01億元，較去年末的1143.3億元增長(zhǎng)5.83%，存款總額1032.13億元，較去年末的959.56億元增長(zhǎng)7.56%.

盈利方面，今年上半年蘇農(nóng)銀行凈利潤(rùn)增速明顯放緩。報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.24億元，同比增長(zhǎng)10.36%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.93億元，同比增長(zhǎng)2.23%，而2019年該行營(yíng)收和凈利增速依次為11.79%和13.84%。

值得注意的是，蘇農(nóng)銀行上半年?duì)I收主要依靠非利息凈收入拉動(dòng)。報(bào)告期內(nèi)該行利息凈收入僅微增0.02%，凈息差和凈利差為2.41%、2.22%，分別較上年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)、0.32個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力整體呈弱化趨勢(shì)。

相比之下，蘇農(nóng)銀行的非利息收入增勢(shì)更為強(qiáng)勁。今年上半年該行非利息收入4.75億元，同比增長(zhǎng)61.17%。出現(xiàn)較大漲幅的項(xiàng)目包括，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長(zhǎng)73.49%至8440.7萬(wàn)元，公允價(jià)值變動(dòng)損益增長(zhǎng)209.56%至4218萬(wàn)元，匯兌損益增長(zhǎng)264.33%至2090.5萬(wàn)元，資產(chǎn)處置收益增長(zhǎng)7052.07%至841.2萬(wàn)元，主要原因是上半年該行理財(cái)和代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)增加，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值上升、結(jié)售匯規(guī)模擴(kuò)大，且股東資產(chǎn)處置收益增加。

記者注意到，盡管上半年蘇農(nóng)銀行的營(yíng)業(yè)收入平穩(wěn)增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)支出顯著上升，且漲幅超過(guò)同期營(yíng)收增幅。報(bào)告期內(nèi)該行營(yíng)業(yè)支出12.22億元，同比增長(zhǎng)12.19%，信用減值損失、稅金及附加分別增長(zhǎng)28.42%、10.84%，而業(yè)務(wù)及管理費(fèi)出現(xiàn)了小幅下降。

此外，蘇農(nóng)銀行的營(yíng)業(yè)外收支也進(jìn)入下滑通道。上半年該行營(yíng)業(yè)外收支凈額32萬(wàn)元，較去年同期的344.7萬(wàn)元，同比驟降90.72%。主要原因是該行營(yíng)業(yè)外收入減少10.02%至476.6萬(wàn)，營(yíng)業(yè)外支出增長(zhǎng)140.32%至444.6萬(wàn)，共同壓縮了利潤(rùn)。

與此同時(shí)，上半年該行的所得稅費(fèi)用也遠(yuǎn)超去年同期，大幅增長(zhǎng)46.7%至1.13億。對(duì)于上述項(xiàng)目變化幅度較大的原因，該行在年報(bào)中解釋稱，上半年因捐贈(zèng)增加導(dǎo)致營(yíng)業(yè)外支出增幅逾140%，而所得稅費(fèi)用的上漲系"匯算清繳"所致。在營(yíng)業(yè)支出、營(yíng)業(yè)外收支、所得稅費(fèi)用的綜合作用下，該行凈利潤(rùn)增速由兩位數(shù)降至2.23%。

八位主要股東質(zhì)押股權(quán)

公開資料顯示，江蘇蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行成立于2004年8月25日，是自銀監(jiān)會(huì)成立后新體制框架下全國(guó)第一批掛牌開業(yè)的農(nóng)村商業(yè)銀行。2016年在上海證券交易所掛牌上市，2019年更名為蘇州農(nóng)商銀行，截至2020年6月末，注冊(cè)資本為18.03億元。

截至2020年6月末，蘇農(nóng)銀行前十大股東分別為亨通集團(tuán)有限公司(6.93%)、江蘇新恒通投資集團(tuán)有限公司(6.85%)蘇州環(huán)亞實(shí)業(yè)有限公司(5.94%)、吳江市恒達(dá)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司(2.42%)、吳江市盛澤化紡綢廠有限公司(2.32%)、立新集團(tuán)有限公司(2.11%)、吳江市新吳紡織有限公司(1.32%)、江蘇恒宇紡織集團(tuán)有限公司(1.08%)、吳江市新申織造有限公司(1.01%)、江蘇東方盛虹股份有限公司(0.98%)。

據(jù)半年報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)，蘇農(nóng)銀行前十大股東中八位質(zhì)押其所持有的該行部分股權(quán),質(zhì)押股份合計(jì)3.84億元，占總股份的比例為19.36%，其中，七位股東質(zhì)押股份數(shù)量超其所持股份的50%。截至2020年6月末，該行總體股份質(zhì)押比例為24.38%，股權(quán)質(zhì)押率在A股上市銀行中位于前列。

今年以來(lái)，蘇農(nóng)銀行多位主要股東頻繁質(zhì)押其所持有的股份。2020年3月31日，該行第二大股東江蘇新恒通將其持有的3200萬(wàn)股股份質(zhì)押給中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司，同年5月21日，第三大股東蘇州環(huán)亞將其所持有的4290萬(wàn)股股份質(zhì)押給興業(yè)銀行股份有限公司，同年7月13日，第一大股東亨通集團(tuán)將其持有的合計(jì)5300萬(wàn)股股份質(zhì)押給無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。上述質(zhì)押融資資金用途均為補(bǔ)充企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資金。

股權(quán)質(zhì)押比例偏高并非個(gè)例，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，除蘇農(nóng)銀行，鄭州銀行、浙商銀行、江陰農(nóng)商行等多家A股上市銀行股權(quán)質(zhì)押比例均超20%。而非上市銀行更是股權(quán)質(zhì)押的高發(fā)地。貴州烏當(dāng)農(nóng)商行前十大股東中五位將股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，占總股本的比例逾20%。溫州銀行2019年年報(bào)顯示，該行前十大股東中七位質(zhì)押股權(quán)，占該行總股份數(shù)的27.18%。此外，六安農(nóng)商行、大興安嶺農(nóng)商行的股權(quán)質(zhì)押比例均超過(guò)40%。

對(duì)于銀行頻繁質(zhì)押的現(xiàn)象，行業(yè)人士向記者表示，受到經(jīng)濟(jì)下行和疫情等多方因素影響，部分企業(yè)資金面臨較大壓力，融資需求迫切的情況下通過(guò)質(zhì)押股權(quán)獲得資金。另一方面，部分銀行股東入股是為了獲得增值收益，將其作為套利手段。

"正常情況下，股權(quán)質(zhì)押不會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生負(fù)面影響，但如果質(zhì)押比例過(guò)高，該行主要股東或?qū)⒁字?，進(jìn)而影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和相關(guān)決策，甚至產(chǎn)生內(nèi)部糾紛。"上述行業(yè)人士表示。

為了緩解銀行股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門多次出臺(tái)政策加強(qiáng)股權(quán)管理力度。2013年，監(jiān)管發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行股權(quán)質(zhì)押管理的通知》，要求商業(yè)銀行要抓緊完善銀行股權(quán)質(zhì)押管理體系，結(jié)合實(shí)際出臺(tái)股權(quán)質(zhì)押管理辦法，規(guī)范銀行股權(quán)質(zhì)押的辦理流程、備案要素、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求和后續(xù)跟蹤措施。2018年，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》，對(duì)規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、股權(quán)持股比例不合規(guī)等現(xiàn)象進(jìn)一步作出規(guī)范。

今年7月4日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在首次公開重大違法違規(guī)股東名單答記者問(wèn)時(shí)表示，將進(jìn)一步提高股東股權(quán)監(jiān)管水平，加強(qiáng)股東和資金來(lái)源的穿透監(jiān)管，確保股東資質(zhì)和資金來(lái)源合法合規(guī)，規(guī)范股權(quán)質(zhì)押、股份轉(zhuǎn)讓等行為，完善關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管制度。

在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，蘇農(nóng)銀行亦采取措施釋緩股東相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。2019年蘇農(nóng)銀行發(fā)布修訂后的股權(quán)管理辦法，提出股東質(zhì)押該行股份數(shù)量達(dá)到或超過(guò)其持有股份的50%時(shí)，其在股東大會(huì)上的表決權(quán)將受到限制。此外，股東在該行的借款余額超過(guò)其持有的經(jīng)審計(jì)的上一年度的股權(quán)凈值，不得將該行股票再行向任何主體質(zhì)押。

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